das bisherige Jahr ist davon geprägt, dass die Inflation und die Preise, getrieben durch die Ausläufer der Coronapandemie und ganz besonders durch den Ukrainekrieg, in schwindelerregende Höhen steigen.

Um sich dieser Entwicklung entgegenzustellen, hat die Europäische Zentralbank (EZB) historische Schritte gegen die anhaltend steigende Tendenz unternommen: Die Anhebung des Leitzinses auf bis dato 2,0 %. Die primären Ziele einer Leitzinserhöhung sind die Stabilisierung der Preise und das Senken der Inflationsrate.

Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes betrug im Oktober 2022 die (vorläufige) Inflationsrate 10,4 %. Besonders Energie- und Nahrungsmittelpreise sind infolge der steigenden Inflation in die Höhe geschossen. Die EZB sah sich in der Pflicht zu handeln; denn von dem von ihr angestrebten Ziel von 2,0 % Inflationsrate ist die momentane Entwicklung weit entfernt.

Doch was ist unter dem Leitzins zu verstehen bzw. was sind Leitzinsen überhaupt?

In der Eurozone legt die EZB die Leitzinsen fest. Zu diesen Zinssätzen können sich Geschäftsbanken Geld beschaffen oder anlegen.

Die EZB hat im Jahr 2022 bereits zum dritten Mal den Leitzins angehoben: Im Juli um 0,5 % und im September und Oktober um jeweils 0,75 % auf nun insgesamt 2,0 %. Die Zentralbank geht damit einen historischen Schritt, da es sich um die höchste Leitzinserhöhung seit der Einführung des Euros handelt. Seit dem Jahr 2016 bis Juli 2022 lag der Leitzins sogar bei 0 %.

Die Erhöhung des Leitzinses soll bewirken, dass private Haushalte mehr sparen und Unternehmen weniger investieren. Die Nachfrage und wirtschaftliche Aktivität soll somit reduziert werden, um mittelfristig die Preise zu stabilisieren. Höhere Leitzinsen bedeuten gute Nachrichten für Sparer:innen: Banken können nun durch die Kreditvergabe selbst wieder mehr Geld verdienen und schaffen durch Zinsen auf Tagesgeld- und Festgeldkonten Anreize, wieder mehr Geld auf selbige zu legen.

Damit einhergehend kommt jedoch die Befürchtung einer Rezession: Kredit- und Bauzinsen werden steigen, eine geringere wirtschaftliche Aktivität führt langfristig zu Entlassungen und weniger Investitionen bedrohen die Innovationskraft einer Volkswirtschaft. Dennoch ist die EZB, wenn auch zögerlich, auf den richtigen Zug aufgesprungen. Vor allem, weil sich die Inflations- und Preisveränderungen nicht unmittelbar zeigen werden, sondern vermutlich erst im nächsten Jahr ihre Wirkung entfalten.

Der jetzige Zinsschritt wird auch nicht der letzte seiner Art gewesen sein. Nicht nur die EZB plant weitere Zinsanpassungen, auch auf anderen Finanzmärkten wird der Inflation momentan entgegengewirkt.

Wie Du von dieser Entwicklung sogar profitieren kannst und was es rund um das Thema Zinsen noch wissenswertes gibt, erfährst Du in den weiteren Teilen dieses Newsletters. Außerdem findest Du noch eine spannende Buchrezension, weitere Finanztipps und einen Einblick hinter die Kulissen.